Il sistema dei rating interni, adottato dalla banche di grandi dimensioni, riguarda la rilevazione, la gestione e l’interpretazione di alcune informazioni riguardanti il creditore. Queste informazioni riguardano:

- la capacità storica e prospettica dell’impresa di generare cassa;
- la struttura finanziaria e la probabilità che eventi imprevisti possano indebolire il margine di sicurezza;
- la posizione dell’impresa rispetto al settore ed ai concorrenti di riferimento;
- l’organizzazione, i processi aziendali e la capacità del management di governare adeguatamente l’impresa;
- la qualità e la tempestività delle informazioni che l’impresa trasferisce.

Di conseguenza, le imprese devono giocare d’anticipo iniziando a programmare il proprio lavoro ai fini dell’accesso al credito. Ciò può essere possibile mediante una politica di pianificazione finanziaria e di simulazione interna per il rilevamento ed il monitoraggio di alcuni indicatori finanziari fondamentali, tra i quali il valore dell’impresa stessa.

Di conseguenza, le imprese saranno chiamate ad organizzare un vero e proprio processo di comunicazione finanziaria. Poiché la comunicazione finanziaria avviene, generalmente, mediante il bilancio, le imprese si dovranno “allenare” a predisporre bilanci preventivi e budget in cui dovranno esporre con chiarezza i risultati attesi.

D’altro canto, la banca dovrà interpretare correttamente le informazioni richieste all’impresa e, di conseguenza, comprendere il valore e le prospettive dei clienti.

Da quanto detto, risulta evidente, quindi, il ruolo fondamentale di un’adeguata pianificazione strategica dell’impresa, che consiste sia in un’analisi interna, che in un’analisi esterna dell’impresa rispetto al mercato.

a cura di Monica Baldini

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